建安二十四年春，汉中战云密布。曹操亲率四十万大军自长安出斜谷，欲夺汉中咽喉定军山。刘备急调赵云率三千轻骑出阳平关，截断曹军粮道。

　　这日黄昏，赵云引军至汉水北岸，忽见南岸尘土蔽天。探马回报“曹将张郃、徐晃引两万精兵护粮草车三千乘，正沿山道而进。”赵云登高望之，见曹军绵延十里，火光如龙，不禁笑道“曹操知我兵少，故意以粮草诱我。然吾观其阵尾松散，必有伏兵。”遂唤过副将张翼“你引五百人携鼓角伏于北山，见火起便擂鼓呐喊，作大军接应之势。”又命张达“你率三百死士今夜潜渡汉水，待明日午时曹军造饭时，焚其南岸粮车。”

　　自己却亲率两千精骑，趁着暮色沿汉水东下。行至三更，忽令全军熄灭火把，马衔枚、人衔草，悄悄折返向西，埋伏在汉水北岸一片芦苇荡中。诸将不解，赵云低声道“曹操用兵如神，岂会只遣张郃？必另有猛将绕袭我后。吾料其今夜必从上游浅滩渡河，欲前后夹击。”

　　果不其然，四更时分，北岸上游人影绰绰，曹将文聘率五千步卒正涉水而来。待其半渡，赵云一声令下，两千精骑如离弦之箭冲出芦苇。文聘猝不及防，前军被斩为两段，后军尚在河中，溺死者不计其数。赵云挺枪直取文聘，战不三合，文聘败走。此时东方微明，赵云却令全军下马解甲，将旗帜尽数插于北岸高地，又命人将文聘遗弃的盔甲堆成小山，远远望去竟似万人大营。

　　却说张郃在南岸等到天亮，不见文聘消息，急使人探视，回报“北岸忽现赵云大纛，旌旗蔽日，人马如蚁。”张郃大惊“赵云一夜之间怎得许多兵马？”正疑间，忽见南岸粮车火起——张达三百死士已得手。曹军大乱，张郃急令救火，徐晃却道“此必是赵云疑兵！他兵不过数千，何来万军？”遂自请率三千铁骑从西面浅滩渡河，直取赵云大营。

　　赵云端坐北岸高坡，见徐晃渡河，笑谓诸将“徐公明性急，必中吾计。”命张翼将北山鼓角尽数搬至河岸，待徐晃半渡，三百面战鼓齐擂，五百支号角齐鸣，声震汉水。徐晃部众多是北军，不习水战，闻鼓声以为伏兵四起，阵脚大乱。赵云却亲率五百精骑从侧翼杀出，枪挑徐晃副将，直贯敌阵。徐晃拼死突围，折损大半人马退回南岸。

　　此时张郃已扑灭南岸火势，却见徐晃败回，文聘不知去向，两万精兵已折了三成。张郃咬牙道“赵云诡计多端，然其兵力已疲，若待其退回阳平关，再难制也！”遂尽起剩余万余人马，以盾牌手为前驱，弓箭手继之，摆出铁壁阵势，缓缓渡河。

　　赵云在北岸看得真切，命张翼将剩余箭矢尽数搬来，又令张达将南岸缴获的曹军军旗取来。待张郃大军行至河中央，赵云忽命张达将曹军旗帜插于北岸各山头，又令士兵齐声高喊“张郃徐晃已死！曹军速降！”曹军见自家旗帜立于敌阵，又闻主将阵亡，顿时军心涣散。张郃连斩数人亦弹压不住。赵云趁势率两千骑兵分三路渡河冲击，左路张翼引五百骑直取张郃，右路张达引五百骑包抄曹军后路，自己亲率一千骑正面突阵。

　　张郃纵有万夫不当之勇，此时也独木难支。赵云一杆银枪如梨花飞舞，连挑曹军七员偏将，枪尖过处血花迸溅。张郃挺枪来战，两人战到二十合，赵云忽卖个破绽，张郃一枪刺空，被赵云反手一枪杆扫中肩背，几乎落马。徐晃死命来救，赵云却已拨马回阵，指挥骑兵四面穿插。曹军大败，自相践踏，汉水为之不流。

　　此役赵云以三千破两万，斩首四千级，俘获战马兵器无算。待曹操亲率大军赶来时，赵云早已退回阳平关，只留汉水南岸一片狼藉。曹操巡视战场，见赵字大旗犹在风中猎猎作响，叹曰“昔当阳长坂，吾以为子龙不过匹夫之勇。今日观之，真将才也！若得此人，何愁天下不定？”遂不敢轻进，退兵斜谷。

　　刘备闻捷报，亲出阳平关迎赵云，执其手曰“子龙一身都是胆，果然虎威将军！”自此“虎威赵子龙”之名传遍两川，曹操帐下诸将闻赵云名，皆不敢轻渡汉水。而赵云却将封赏尽散士卒，只领十坛汉中老酒，与张翼张达等痛饮于定军山头，笑指山下汉水如练，道“今日方知，用兵之妙，不在兵多，在将心独明。”